Avete queste obbligazioni? Non tutto è perduto!

Nel settembre 2017, Banca Carige ha lanciato l’operazione denominata “liability management exercise“.

In sostanza, ai sottoscrittori delle seguenti emissioni obbligazionarie:

389 – EUR 100 mln fixed/floating rate “Lower Tier II Subordinated Notes due 2018” ISIN: XS0372143296

511 – EUR 50 mln 5.7% “Lower Tier II Subordinated Notes due 2020” ISIN: XS0542283097

525 – EUR 200 mln 7.321% “Lower Tier II Subordinated Notes due 2020” ISIN: XS0570270370

416 – EUR 160 mln 8.338% “Perpetual Tier I Junior Subordinated Notes due 2018” ISIN: XS0400411681

sono stati offerti titoli senior di nuova emissione con prezzo pari al 100% del loro valore nominale, durata 5 anni e cedola annuale a tasso fisso pari al 5%.

In “determinate circostanze” è stata invece offerta una somma di denaro.

Come spesso accade, il diavolo sta nei dettagli, per cui alcuni investitori hanno scoperto a loro spese cosa si nascondeva sotto le famigerate “determinate circostanze” menzionate da Banca Carige nell’offerta di scambio.

In buona sostanza, la Banca ha escluso dalla possibilità di aderire all’offerta tutti quei risparmiatori che detenessero una quantità di titoli obbligazionari inferiore a Euro 143.000 di valore nominale: a costoro Banca Carige ha riservato soltanto una liquidazione in denaro delle obbligazioni possedute in misura pari al 65% del loro valore nominale.

Si tratta evidentemente di un’operazione fortemente penalizzante per i piccoli investitori, che si trovano a subire una liquidazione anticipata dell’investimento, oltre tutto decurtato di un terzo abbondante.

La criticità dell’operazione ideata dalla Banca ruota intorno alla clausola che prevede la limitazione quantitativa dei titoli junior posseduti in portafoglio per poter beneficiare dell’offerta di scambio: ciò si tramuta nella previsione di una soglia di accesso unilateralmente imposta dalla Banca.

Tale clausola è legittima?

Adusbef Liguria ha già ricevuto segnalazioni e lamentele da parte di risparmiatori traditi.

Se anche Voi avete sottoscritto obbligazioni delle quattro serie sopraelencate e avete subito la liquidazione decurtata del Vostro investimento, contattateci per ulteriori informazioni ed iniziative di tutela.